Contabilidade e Tomada de Decisão

Analisar as demonstrações financeiras significa extrair e interpretar informações dos demonstrativos contábeis, utilizando técnicas como cálculos e comparações, a fim de entender melhor a gestão econômico-financeira da empresa. 

Conhecer a situação da empresa é essencial para o gestor. A análise dos demonstrativos permite tomar decisões fundamentais e com menor risco. 

Dessa forma a contabilidade gerencial consiste em comparar valores de determinadas operações e períodos de modo que possa ter uma visão do passado, a fim de projetar e programar o futuro. 

Em outras palavras, a análise das demonstrações contábeis tem como objetivo determinar a involução ou evolução das situações financeira e econômica de uma entidade. O balanço patrimonial e a DRE, por exemplo, fornecem uma série de dados sobre a empresa. Dados são números ou descrição de objetivos ou eventos, que isoladamente, não provocam nenhuma reação ao leitor. A análise dos demonstrativos objetiva extrair informações para a tomada de decisão. Informações representam, para as quem recebe, uma comunicação que pode produzir reação ou decisão, frequentemente acompanhada de um efeito surpresa. 

Para Matarazzo (2008:16) o objetivo da análise de balanços é extrair informações para a tomada de decisão, transformando os dados contidos nas demonstrações financeiras em informações. 

Dessa forma, a análise dos demonstrativos contábeis sempre estará associada a um processo decisório. Cada usuário determina a profundidade e o enfoque da abordagem da análise, de acordo com seu objetivo. 

As etapas da análise das demonstrações contábeis: 

•  Coleta de dados; 
• Conferência dos dados coletados; 
• Preparação dos dados análise; 
• Processamento dos dados; 
• Análise dos dados; 
• Elaboração do relatório ou parecer. 

A Análise Horizontal e Vertical é a forma mais comum de expressar a análise das demonstrações contábeis, pois, apesar de sua simplicidade, elas irão destacar variações mais importantes no Balanço Patrimonial e na Demonstração de Resultado do Exercício. 

 > Análise Horizontal: essa análise é denominada horizontal porque se baseia na evolução dos saldos das contas ao longo dos anos. Essa metodologia proporciona o conhecimento dos detalhes das demonstrações financeiras. Tem como principal objetivo evidenciar o crescimento ou a redução de itens dos demonstrativos contábeis ao longo dos exercícios sociais para caracterizar tendências. Mostra a evolução de cada conta das demonstrações financeiras e, pela comparação entre elas, permite tirar conclusões sobre a evolução da empresa. O cálculo é bastante simples. O primeiro ano, que é o mais antigo, será considerado ano base e todos os seus valores serão considerados iguais a 100. Todos os demais valores dos anos, subsequentes serão um percentual desse valor base. 

> Análise Vertical: mostra a importância de cada conta em relação á demonstração financeira a que pertence e, através da comparação com padrões do ramo ou com percentuais da própria empresa em anos anteriores, permite inferir se há itens fora das proporções normais. Ela permite avaliar as estruturas de composição de itens de um demonstrativo contábil, buscando evidenciar as participações dos elementos patrimoniais e de resultado dentro de um total. O cálculo também é simples. Divide-se o valor de cada conta ou grupo de contas pelo valor total do ativo e multiplica-se por 100, obtendo assim, a participação de cada conta ou grupo de conta em relação ao total do Balanço. 

A Análise por indicadores ou índices é uma das técnicas mais utilizadas na atualidade para a Análise das Demonstrações Contábeis. O índice é a relação entre grupos de contas ou contas do Demonstrativo financeiro que visa evidencia 

evidenciar um determinado aspecto econômico ou financeiro de uma empresa. (MATARAZZO, 2008:147). Por esta razão é uma poderosa ferramenta para atomada de decisão. 

>  Indicadores de Liquidez: são utilizados para avaliar a capacidade de pagamento de empresa (solvência). Pode-se considerar a capacidade de pagamento de longo prazo, curto prazo ou prazo indeterminado. Os principais índices de liquidez são: Liquidez Corrente (LC), Liquidez Seca (LS), Liquidez Geral (LG) e Liquidez Imediata (LI). Os níveis de liquidez devem ser analisados em conjunto. 

>  Indicadores de Endividamento: permitem identificar o grau de participação dos recursos de terceiros nas atividades da empresa. Demonstram também quais estratégias utilizadas pela empresa para capacitação de recursos e alguns direcionamentos. Os indicadores de endividamento são: Endividamento do Ativo, Endividamento de Curto Prazo e Garantia do Capital de Terceiros. “Dívida não se apaga, administra-se.” Reflita! 

>  Indicadores Rentabilidade: Os indicadores de rentabilidade apreciam aspectos econômicos da análise empresarial, relacionados á geração dos resultados. Os indicadores de rentabilidade são: Retorno sobre o Ativo, Retorno sobre o Capital Próprio, Margem Líquida, Giro do Ativo e Payback (ou Tempo Médio de Retorno). 

>  Indicadores de Estrutura: Os indicadores de imobilização tem relação direta com o ramo de atividade da empresa. Se o indicador de Imobilização do CP for maior que 1, significa que parte do AP é financiado com Capital de Terceiros. Os indicadores de estrutura são: Grau de Imobilização do Ativo e Imobilização do Capital Próprio (ICP). 

  

• Conclui-se que a análise de demonstrativos financeiros é importante para a tomada de decisão, tanto para parte financeira quanto econômica da empresa.